Monday, February 10, 2025
Home » ΕΚΤ: Τι φέρνει η νέα μείωση επιτοκίων σε νοικοκυριά και οικονομία – Τι σημαίνει για καταθέσεις, δάνεια

ΕΚΤ: Τι φέρνει η νέα μείωση επιτοκίων σε νοικοκυριά και οικονομία – Τι σημαίνει για καταθέσεις, δάνεια

0 comments

Πολλαπλά θα είναι τα οφέλη για την ελληνική οικονομία, τα νοικοκυριά και τις επιχειρήσεις από την εν εξελίξει μείωση του κόστους δανεισμού στην ευρωζώνη. Αυτά δεν περιορίζονται μόνο στο προφανές της υποχώρησης των δόσεων που θα πληρώνουν από εδώ και στο εξής οι δανειολήπτες. Αφορούν το σύνολο της οικονομικής δραστηριότητας, καθώς δημιουργούνται οι αναγκαίες συνθήκες για την ταυτόχρονη αύξηση της ιδιωτικής κατανάλωσης και των επενδύσεων.

Την περασμένη εβδομάδα το διοικητικό συμβούλιο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) προχώρησε στην πέμπτη από το περασμένο καλοκαίρι περικοπή των παρεμβατικών της δεικτών.

Το επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων βρίσκεται πλέον στο 2,75%, χαμηλότερα κατά 125 μονάδες σε σχέση με το υψηλό του 4% κατά την περίοδο Σεπτεμβρίου 2023 – Μαΐου 2024.

Οι περισσότεροι οικονομολόγοι πλέον αναμένουν ότι μέχρι το τέλος της εφετινής χρονιάς θα έχει διαμορφωθεί στη ζώνη του 2%, καθώς ο πληθωρισμός πλησιάζει στον στόχο τού 2% και οι μεγάλες ευρωπαϊκές οικονομίες εμφανίζουν ασθενικούς ρυθμούς ανάπτυξης.

Σύμφωνα με τραπεζικές πηγές, η εξέλιξη αυτή θα οδηγήσει σε βελτίωση των μακροοικονομικών προοπτικών της χώρας μέσω διαφόρων καναλιών. Συγκεκριμένα:

1 Αύξηση διαθέσιμου εισοδήματος: Νοικοκυριά, επιχειρήσεις και ελεύθεροι επαγγελματίες που έχουν πάρει δάνειο με κυμαινόμενο επιτόκιο θα δουν τις δόσεις τους να μειώνονται από εδώ και στο εξής. Πρόκειται περίπου για το 90% του χαρτοφυλακίου των τραπεζών.

Για παράδειγμα, για οφειλή 100.000 ευρώ από στεγαστικό δάνειο με υπολειπόμενη διάρκεια εξόφλησης τα 20 έτη, η μηνιαία καταβολή σήμερα ανέρχεται σε 610 ευρώ περίπου. Μέχρι το τέλος του έτους εκτιμάται ότι θα έχει πέσει στην περιοχή των 560 ευρώ ή 8% χαμηλότερα. Η μείωση αυτή ισοδυναμεί με αύξηση του διαθέσιμου εισοδήματος του δανειολήπτη, η οποία μπορεί να χρησιμοποιηθεί για καταναλωτικούς, αποταμιευτικούς ή επενδυτικούς σκοπούς.

Ανάλογα οφέλη θα έχουν και οι επιχειρήσεις, με την απελευθέρωση πόρων που μέχρι σήμερα χρησιμοποιούνταν για την εξυπηρέτηση του χρέους τους. Ως αποτέλεσμα, θα ενισχυθεί το κεφάλαιο κίνησης και θα διευκολυνθεί η εφαρμογή επενδυτικών σχεδίων.

2 Διεύρυνση περιθωρίων δανειοδότησης: Ευεργετικά θα είναι τα αποτελέσματα της μείωσης των επιτοκίων και για όσους θέλουν να δανειοδοτηθούν. Κι αυτό διότι με τα ίδια επίπεδα μηνιαίων καταβολών θα μπορούν να λάβουν μεγαλύτερο ύψος χρηματοδότησης. Ετσι, ένα νοικοκυριό θα μπορεί να αντλήσει περισσότερη ρευστότητα από την τράπεζα για την απόκτηση ενός ακινήτου και μια επιχείρηση να χρηματοδοτηθεί επαρκέστερα για τις ανάγκες της, ταμειακές ή επενδυτικές.

3 Ενίσχυση επενδύσεων στην πραγματική οικονομία: Οι διευρυμένες δυνατότητες δανειοδότησης ευνοούν τις επενδύσεις στην πραγματική οικονομία, τόσο από νοικοκυριά, π.χ. για την απόκτηση ακινήτου, όσο και για τον επιχειρηματικό τομέα της χώρας, προς την κατεύθυνση ανάπτυξης των δραστηριοτήτων του και εκκίνησης νέων επενδύσεων. Κατά κανόνα όταν τα επιτόκια υποχωρούν η όρεξη για νέα ανοίγματα αυξάνεται, λόγω βελτίωσης της ψυχολογίας και ενίσχυσης της εμπιστοσύνης.

4 Βελτίωση κουλτούρας αποταμίευσης: Η αποκλιμάκωση των επιτοκίων θα έχει καταλυτική επίδραση στους όρους διάθεσης των προϊόντων σταθερού εισοδήματος, κατά βάση στις προθεσμιακές καταθέσεις και τα έντοκα γραμμάτια που βρέθηκαν στην κορυφή των προτιμήσεων των αποταμιευτών την τελευταία διετία.

Ηδη οι τράπεζες έχουν αρχίσει την προς τα κάτω αναπροσαρμογή των αποδόσεων που προσφέρουν μέσω λογαριασμών προθεσμίας, ενώ πτωτικές τάσεις επικρατούν και στους κρατικούς τίτλους. Μέχρι το τέλος της χρονιάς θα υποχωρήσουν περαιτέρω, καθιστώντας μη ελκυστικές τις συγκεκριμένες λύσεις. Στο πλαίσιο αυτό, οι τράπεζες θα κληθούν να εκπαιδεύσουν τους καταθέτες κατάλληλα ώστε να τους κατευθύνουν σε άλλες μορφές επενδύσεων, όπως είναι τα αμοιβαία κεφάλαια.

Οπως έχουν δείξει έρευνες, απαιτείται ριζική αλλαγή της αποταμιευτικής κουλτούρας στη χώρα μας προς την κατεύθυνση αύξησης της χρηματοδότησης των ελληνικών επιχειρήσεων από τις αγορές κεφαλαίων. Η ενίσχυσή της είναι κρίσιμη για την περαιτέρω άνοδο των επενδύσεων και την επιτάχυνση των ρυθμών ανάπτυξης.

Τα περιθώρια βελτίωσης είναι σημαντικά, όπως δείχνουν τα επίσημα στοιχεία. Η αποταμίευση των νοικοκυριών σημείωσε μεγάλη πτώση κατά τη διάρκεια της κρίσης, από 9% του διαθέσιμου εισοδήματος το 2009, σε αρνητικό έδαφος -4% το 2022. Αντίθετα, στην ΕΕ έχει σταθεροποιηθεί σε περίπου 13% από το 2011 και έπειτα.

Πρόκληση για τους ιδιώτες οι αποδόσεις των Αμοιβαίων

Τα 200 δισ. ευρώ, για πρώτη φορά από τις αρχές του 2011, ξεπέρασαν στο τέλος της περυσινής χρονιάς οι καταθέσεις στις ελληνικές τράπεζες. Μέσα σε έναν χρόνο ενισχύθηκαν κατά σχεδόν 9 δισ. ευρώ. Από αυτά τα 148 δισ. ευρώ τηρούνται από νοικοκυριά, 112 δισ. ευρώ σε λογαριασμούς πρώτης ζήτησης και 36 δισ. ευρώ σε προθεσμιακές καταθέσεις. Σύμφωνα με τραπεζικούς κύκλους, ένα εύλογο ποσοστό αυτών των αποταμιεύσεων θα μπορούσε να μεταφερθεί σε επενδυτικά προϊόντα, στο πλαίσιο των υπηρεσιών διαχείρισης που προσφέρουν τα εγχώρια πιστωτικά ιδρύματα. Καταλύτης για αυτό θα αποτελέσει η εν εξελίξει μείωση των σίγουρων και υψηλών αποδόσεων που μπορούσαν να πετύχουν χωρίς κανένα ρίσκο μέχρι σήμερα οι καταθέτες.

Οι εγχώριες τράπεζες έχουν ήδη λάβει θέσεις μάχης, λανσάροντας νέα προγράμματα που ταιριάζουν στο προφίλ του καθενός, δηλαδή στη σχέση κινδύνου και απόδοσης που προσδοκά, αλλά και προχωρώντας σε στρατηγικές συνεργασίες με fintechs και διεθνείς οίκους. Είναι χαρακτηριστικό ότι πλέον οι συστημικοί όμιλοι προσφέρουν υπηρεσίες διαχείρισης κατά τα πρότυπα του private banking ακόμη και σε μικροαποταμιευτές, στοχεύοντας όλα τα πορτοφόλια, ακόμη και τα πιο μικρά.

Τραπεζικές πηγές κάνουν λόγο για το μεγάλο στοίχημα της επόμενης τριετίας, σε συνέχεια της μεγάλης αύξησης των εισροών σε αμοιβαία κεφάλαια την περίοδο 2023 – 2024. Πέρυσι μόνο οι καθαρές εισροές σε προϊόντα της κατηγορίας έφτασαν 4,9 δισ. ευρώ, με τις εταιρείες του κλάδου να διαβλέπουν αύξηση των σχετικών μεγεθών το 2025. Σημειώνεται πάντως ότι το 90% των συγκεκριμένων τοποθετήσεων αφορούσε ομολογιακά αμοιβαία κεφάλαια προκαθορισμένης διάρκειας, που είναι τα πλέον ασφαλή μετά τα χρηματαγοράς.

«Μπορεί οι επιδόσεις μας στις νέες πωλήσεις να είναι ικανοποιητικές, δεν βλέπουμε όμως μία γενικότερη αλλαγή αποταμιευτικής κουλτούρας» σημειώνει ο γενικός διευθυντής της ΑΕΔΑΚ. Τονίζει όμως πως είναι σημαντικό το γεγονός ότι «έχουμε στα χέρια μας αυτή τη στιγμή την ευκαιρία για την ανάδειξη των πλεονεκτημάτων της συστηματικής και μεσομακροπρόθεσμης αποταμίευσης». Οπως λέει, «κατά την περίοδο του φθηνού χρήματός μας, ελλείψει άλλων εναλλακτικών, οι εταιρείες του ευρύτερου χρηματοπιστωτικού τομέα θα παρουσιάσουν στο καταθετικό κοινό τους ποικίλους τρόπους αξιοποίησης των ρευστών διαθεσίμων του, που σε βάθος χρόνου, όπως έχει αποδειχθεί ιστορικά, αποδίδουν περισσότερο».

Πηγή: ToVima.gr

You may also like

Our Page contains news reposts. We are not responsible for any inaccuracy in the content

Copyright © All rights reserved Faros On Air 

Designed and Developed with 🧡 by eAdvertise

This website uses cookies to improve your experience. We'll assume you're ok with this, but you can opt-out if you wish. Accept Read More

-
00:00
00:00
Update Required Flash plugin
-
00:00
00:00